Новости

Feb 24, 2024

Frontenac завершает выпуск автомобиля-продолжения совместно с Motion & Control Enterprises

ЧИКАГО, 2 августа 2023 г. – (BUSINESS WIRE) – Компания Frontenac объявила сегодня, что завершила сделку на вторичном рынке с превышением подписки для финансирования будущих инициатив роста портфельной компании Motion.

ЧИКАГО, 2 августа 2023 г. – (BUSINESS WIRE) – Компания Frontenac объявила сегодня о завершении сделки на вторичном рынке с превышением подписки для финансирования будущих инициатив роста портфельной компании Motion & Control Enterprises («MCE»). Этот инструмент позволит Frontenac продолжать инвестиции в MCE и, как ожидается, будет способствовать следующему этапу роста компании. Сделку провели Churchill Asset Management и 50 South Capital, которые присоединились к группе новых и существующих инвесторов Frontenac.

MCE — ведущий промышленный дистрибьютор и поставщик услуг высокотехнологичных решений для жидкостей, расхода, автоматизации и воздуха с полным жизненным циклом. Frontenac приобрела MCE в 2018 году в партнерстве с исполнительным директором CEO1ST Чарли Хейлом. Вместе Фронтенак и г-н Хейл совершили 10 приобретений и увеличили EBITDA более чем в 15 раз. Механизм продолжения деятельности предоставляет MCE ресурсы для ускорения инициатив органического роста и реализации дополнительных возможностей приобретения.

«Наша стратегия под руководством руководителей является отличительной чертой подхода Frontenac, и эта сделка является еще одним примером этой стратегии в действии. Имея механизм продолжения деятельности, мы можем продолжать поддерживать сильные компании и руководителей, таких как MCE и Чарли Хейл. Этот механизм продолжения деятельности способствует развитию Frontenac. стратегия создания крупных и долгосрочных компаний», — сказал Рон Кюл, управляющий партнер Frontenac.

«Увеличение размера и стоимости MCE является результатом операционных улучшений, значительного органического роста и реализации устоявшейся схемы приобретения, которая является основой стратегического подхода Frontenac. У нас еще есть длинный путь для того, чтобы эти инициативы существенно увеличили объем продаж. Мы очень рады возможности продолжить развитие этого импульса в партнерстве с командой MCE», — сказал Нил Сахни, директор Frontenac.

«Frontenac с самого начала был надежным партнером, и они поддерживали наш органический рост, основанный на приобретениях. Мы превратили MCE в компанию, которая была признана в 2023 году компанией Modern Distribution Management в списке лучших промышленных дистрибьюторов. Это дополнительное инвестиции позволяют нам расширять наше партнерство с Frontenac по мере того, как мы продолжаем масштабировать нашу компанию», — сказал г-н Хейл.

Evercore выступала финансовым консультантом по сделке, а Kirkland & Ellis выступала в качестве юрисконсульта по сделке.

О Фронтенаке

Frontenac — частная инвестиционная компания со штаб-квартирой в Чикаго. Фирма специализируется на инвестировании в сделки по выкупу активов на рынке нижнего среднего уровня в потребительской, промышленной и сфере услуг. Frontenac работает в партнерстве с признанными операционными лидерами, используя подход, ориентированный на руководителей, под названием CEO1ST, который направлен на выявление, приобретение и создание компаний-лидеров рынка посредством трансформационных приобретений и операционного совершенства. За последние 50 с лишним лет Frontenac создала франшизу, работая с более чем 300 владельцами среднего бизнеса, решая сложные вопросы перехода, связанные с ликвидностью, улучшением управления и планированием роста. Для получения дополнительной информации посетите сайт www.frontenac.com.

О МСЕ

Основанная в 1951 году, компания MCE является поставщиком технических жидкостей, средств автоматизации, управления потоками, сжатого воздуха и смазочных материалов, ремонта и услуг, а также индивидуальных решений. Компания обслуживает более 23 000 клиентов, занимающихся ТОиР и OEM, на 39 предприятиях, расположенных в 13 штатах. Для получения дополнительной информации посетите сайт www.mceautomation.com.

О Черчилль Эссет Менеджмент

Churchill, специализирующаяся на инвестициях дочерняя компания Nuveen (управляющая активами TIAA), предоставляет индивидуальные финансовые решения частным инвестиционным компаниям среднего рынка и их портфельным компаниям по всей структуре капитала. Обладая 46 миллиардами долларов выделенного капитала, Черчилль предоставляет первое залоговое право, унитранш, второе залоговое право и мезонинный долг, а также соинвестирование в акционерный капитал, вторичные решения и обязательства по фондам прямых инвестиций. Черчилль имеет долгую историю дисциплинированного инвестирования в различных экономических циклах и его уникальную стратегию создания, лучшее в своем классе исполнение, а инвестиции управляются более чем 150 профессионалами в Нью-Йорке, Шарлотте, Чикаго, Далласе и Лос-Анджелесе.